Borba za preuzimanje Addiko banke ulazi u novu fazu nakon što je slovenačka NLB banka najavila novo povećanje svoje ponude za preuzimanje na 37 evra po dionici.
Time je NLB dodatno podigao ulog u jednoj od najzanimljivijih bankarskih bitaka u regionu i poslao jasnu poruku da ne odustaje od preuzimanja Addika, uprkos tome što je austrijski Raiffeisen Bank International (RBI) već objavio da je osigurao prihvate za 50,42 odsto dionica.
Nova cijena predstavlja povećanje od 3,5 eura u odnosu na prethodnu NLB-ovu ponudu od 33,50 eura po dionici, ali i 10,5 eura više od ponude RBI koja iznosi 26,5 eura.
NLB je prvobitno nudio 29 eura po dionici, potom je ponudu povećao na 33,50 eura, a sada je podiže na 37 eura.
Koliko novca NLB sada nudi za Addiko Bank?
Nova ponuda pokazuje koliko je NLB spremna platiti da preuzme kontrolu nad Addiko bankom.
Dok je prvobitna ponuda od 29 evra po dionici cijelu banku vrednovala na oko 565,5 miliona eura, najnovija ponuda od 37 eura podiže tu vrijednost na približno 721,5 miliona eura.
Time je NLB banka za manje od mjesec dana pokazala da je spremna izdvojiti čak 156 miliona eura više nego na početku procesa preuzimanja.
Kako je rasla vrijednost ponude NLB-a:
29 eura po dionici – vrijednost Addika oko 565,5 miliona eura
33,5 eura po dionici – vrijednost Addika oko 653,25 miliona eura
37 eura po dionici – vrijednost Addika oko 721,5 miliona eura
U odnosu na prethodnu ponudu od 33,5 eura po dionici, NLB je sada spreman platiti dodatnih 68,25 miliona eura, dok je ukupna vrijednost preuzimanja u odnosu na prvobitnu ponudu povećana za čak 156 miliona eura.
To pokazuje koliko je slovenačkoj banci važno preuzimanje Addiko grupacije.
RBI prvi prešao granicu od 50 odsto
Podsjetimo, RBI je prije nekoliko dana saopštio da je njegova ponuda prihvaćena za ukupno 9.831.951 dionicu Addika, što predstavlja 50,42 odsto ukupnog broja izdatih dionica.
U taj broj uključene su i dionice koje drži Alta grupa srbijanskog biznismena Davora Macure.
Upravo je podrška Alta grupe omogućila RBI-ju da prvi pređe granicu od 50 odsto i stekne značajnu prednost u utrci za Addiko.
Međutim, iako je to važna psihološka granica, sama po sebi nije dovoljna za konačni uspjeh.
Ključni prag je 75 odsto
Ključni procenat za uspjeh preuzimanja jeste 75 odsto. Upravo taj prag jedna od dvije banke mora dosegnuti kako bi njena ponuda bila uspješna.
Zbog toga objava o 50,42 odsto prihvaćenih dionica nije značila kraj borbe, nego samo ulazak u završnu fazu.
NLB sada pokušava iskoristiti upravo tu činjenicu. Ponudom od 37 evra po dionici pokušava privući dio investitora da preispitaju ranije odluke, posebno one koji nisu vezani za dugoročne strateške dogovore, nego prvenstveno gledaju finansijski interes.
Važna bitka i za Bosnu i Hercegovinu
Ishod ove borbe je važan ne samo za Austriju i Sloveniju, već i za tržište Bosne i Hercegovine.
Podsjetimo, RBI i Alta grupa ranije su postigli strateški dogovor prema kojem bi, nakon eventualnog preuzimanja Addiko grupacije od strane RBI, Alta grupa preuzela:
Addiko banka Sarajevo
Addiko Bank Banjaluka
Addiko Banka Beograd
Addiko banka Podgorica
S druge strane, RBI bi zadržao poslovanje u Austriji, Hrvatskoj i Sloveniji, koje smatra strateški najvažnijim.
Upravo zbog toga borba između RBI i NLB-a direktno utiče i na budućnost Addiko banaka u Bosni i Hercegovini.
Ako RBI uspije dovršiti preuzimanje, plan o preuzimanju banaka u BiH od strane Alta grupe ostaje na snazi.
Ako, pak, NLB uspije preokrenuti situaciju i osvojiti kontrolu nad Addikom, cijela struktura dogovora mogla bi biti dovedena u pitanje.
Naredne sedmice sve više se nameću kao odlučujuće u jednoj od najvećih bankarskih bitaka koje je region vidio posljednjih godina.
